Akbank, 3 milyar 95 milyon TL anapara bakiyesine sahip takipteki kredi portföyünü toplam 488 milyon TL bedelle dört varlık yönetim şirketine sattı. Portföyü satın alan şirketler Doğru Varlık Yönetimi, Emir Varlık Yönetimi, Gelecek Varlık Yönetimi ve Ortak Varlık Yönetimi oldu.
Bankanın açıklamasında portföyün dört şirket arasında nasıl dağıldığına ve her bir şirketin ödediği tutara ilişkin bilgi paylaşılmadı. Bu nedenle şirketlerin eşit büyüklükte portföy aldığı sonucuna varmak mümkün değil.
Akbank Takipteki Kredi Portföyünü Kaça Sattı?
İşlemde iki farklı büyüklük öne çıkıyor. 3,095 milyar TL, satılan takipteki alacakların anapara bakiyesini ifade ediyor. 488 milyon TL ise Akbank‘ın portföyün tamamı için elde ettiği toplam satış bedeli. Yani 488 milyon TL ne yeni bir kredi kullandırımı ne de portföyün anapara tutarı; banka, tahsilat süreci devam eden alacaklarının bir bölümünü bu bedel karşılığında devretmiş oldu.
Açıklanan rakamlara göre satış bedeli, anapara bakiyesinin yaklaşık yüzde 15,8’ine karşılık geliyor. Ancak bu oran, bankanın işlemden zarar ettiği ya da portföyün gerçek tahsil edilebilir değerinin bu seviyede olduğu anlamına gelmiyor. Bu tür portföylerin fiyatlamasında alacakların niteliği, tahsilat olasılığı, teminat yapısı ve tahsilatın ne kadar süreceği gibi unsurlar belirleyici oluyor. Ayrıca bankalar takipteki alacakları için daha önceden karşılık ayırdığından, satışın bilançoya etkisi yalnızca bu orana bakılarak değerlendirilemiyor.
Diğer Bankaların Son Portföy Satışlarıyla Karşılaştırma
Bankaların takipteki alacak satışları son haftalarda art arda geliyor. Akbank’ın işlemi, diğer büyük bankaların eylül ayındaki satışlarıyla şöyle karşılaştırılabilir:
- Akbank: 3,095 milyar TL anapara bakiyeli portföy, 488 milyon TL bedel (yaklaşık yüzde 15,8), 4 varlık yönetim şirketi.
- İş Bankası: Anapara ve akdi faizle yaklaşık 3,8 milyar TL’lik portföy, 628 milyon TL bedel (yaklaşık yüzde 16,5), 8 varlık yönetim şirketi.
- Garanti BBVA: Anapara ve akdi faizle yaklaşık 3 milyar TL’lik portföy, 449 milyon TL bedel (yaklaşık yüzde 15), 4 varlık yönetim şirketi.
İş Bankası ve Garanti BBVA’nın açıkladığı tutarların anaparaya ek olarak akdi faizi de kapsadığını, Akbank’ın açıklamasında ise yalnızca anapara bakiyesinin yer aldığını hatırlatmak gerekiyor. Bu nedenle oranlar birebir karşılaştırılabilir değil, ancak genel fiyatlama bandı hakkında fikir veriyor. Ayrıntılar için İş Bankası’nın 3,8 milyar TL’lik alacak satışı ve Garanti BBVA’nın 3 milyar TL’lik alacak satışı haberlerimize göz atabilirsiniz.
Bankalar Takipteki Kredileri Neden Satıyor?
Takipteki krediler, geri ödemesi uzun süre gecikmiş ve tahsili yasal takip sürecine taşınmış sorunlu alacakları ifade ediyor. Bankaların bu portföyleri varlık yönetim şirketlerine satması, tahsilatı uzamış alacakları bilançodan çıkarmanın yaygın yöntemlerinden biri.
Devir sonrasında alacakların tahsilat süreci, portföyü satın alan varlık yönetim şirketleri tarafından yürütülüyor. Banka ise tek seferlik satış bedeli karşılığında sorunlu kredi stokunu azaltarak bilançosunu sadeleştiriyor ve takip süreçlerine ayırdığı kaynakları başka alanlara yönlendirebiliyor. Borçlular açısından ise borcun ortadan kalkmadığını, yalnızca alacaklının değiştiğini bilmek önemli. Portföyü devralan şirket, borçluyla yeni bir ödeme planı ya da yapılandırma görüşebiliyor.
Varlık Yönetimi Pazarında Hareketlilik Sürüyor
Art arda gelen portföy satışları, varlık yönetimi pazarındaki canlılığı da gözler önüne seriyor. Akbank’ın işleminde öne çıkan unsur, 3 milyar TL’yi aşan tek bir portföyün dört farklı alıcıya dağılması. Bu durum, alıcı taraftaki kapasitenin ölçeğini de gösteriyor. Önümüzdeki dönemde Akbank’ın takipteki alacak stokundaki değişim ile portföyü devralan şirketlerin finansal sonuçlarına etkisi izlenecek.
