Türkiye’de dijital bankacılık alanında faaliyet gösteren oyuncuların 2024 sonu ile 2025 üçüncü çeyrek verileri, sektörde ilginç bir tabloya işaret ediyor. Çalışan sayıları bazı bankalarda gerilerken, kârlılıkta özellikle Enpara.com ve Ziraat Dinamik Banka tarafında dikkat çekici artışlar öne çıkıyor.
Aşağıdaki değerlendirmeler, 31 Aralık 2024 – 30 Eylül 2025 dönemine ait çalışan sayısı ve kâr (milyon TL) değişimlerine dayanıyor.
1. Hayat Katılım Bankası: Küçülen Kadro, Artan Kârlılık
- Çalışan sayısı: 365’ten 349’a düştü (–15 kişi)
- Kâr: –343 milyon TL’den –150 milyon TL’ye iyileşti
- Kâr değişimi: Yaklaşık 56 milyon TL’lik pozitif yönlü fark
Hayat Katılım, hâlâ zarar açıklamakla birlikte zararda anlamlı bir daralma söz konusu. Çalışan sayısındaki azalma, operasyonel verimlilik arayışına işaret ediyor olabilir. Zararın hızla küçülmesi, doğru stratejilerle bankanın orta vadede kara geçebileceği beklentisini güçlendiriyor.
Öne çıkan nokta: Henüz dipten çıkmaya çalışan, ama ivmesini yukarı çeviren bir dijital katılım oyuncusu profili.
2. TOM Katılım Bankası: İstihdam Artıyor, Zarar Derinleşiyor
- Çalışan sayısı: 1.344’ten 1.401’e yükseldi (+57 kişi)
- Kâr: –373 milyon TL’den –1.152 milyon TL’ye geriledi
- Kâr değişimi: Zararda yaklaşık 209 milyon TL’lik ek bozulma
TOM Katılım Bankası, çalışan sayısını artırarak büyüme iddiasını sürdürse de, finansal tablolar zararın hızlandığını gösteriyor. Bu tablo, agresif büyüme stratejisi, teknoloji yatırımları veya henüz ölçek ekonomisine ulaşılamamasının bir sonucu olabilir.
Öne çıkan risk: Güçlü büyüme hedefi ile kârlılığa geçiş süresi arasındaki dengenin iyi yönetilmesi gerekecek.
3. ColendiBank: Sınırlı Kadro, Güçlü Kâr Sıçraması
- Çalışan sayısı: 31’den 85’e çıktı (+54 kişi)
- Kâr: 86 milyon TL’den 44 milyon TL’ye geriledi
- Kâr değişimi: Yaklaşık 49 milyon TL’lik düşüş
ColendiBank, çalışan sayısını neredeyse üç katına çıkararak ölçeklenme sürecine girmiş durumda. Ancak aynı dönemde kârını düşürmüş olması, yatırım ve büyüme maliyetlerinin kârlılığı baskıladığını düşündürüyor. Buna rağmen hâlâ pozitif kârda olması, diğer bazı dijital oyunculara kıyasla önemli bir avantaj.
Öne çıkan dinamik: “Start‑up” mantığıyla büyüyen ama kârlılık çizgisinin altına düşmemeyi başaran bir model.
4. Enpara.com: Az Kişiyle Rekor Kâr
- Çalışan sayısı: 24’ten 1.417’ye yükseldi (tablodaki veri, muhtemelen Enpara’yı ayrı tüzel kişilik olarak raporlamaya geçişi yansıtıyor)
- Kâr: 1.564 milyon TL’den 3.928 milyon TL’ye çıktı
- Kâr değişimi: Yaklaşık 2,36 milyar TL’lik artış
Enpara.com, dijital bankacılık alanında kârlılık lideri konumunda. Kârını sadece dokuz aylık dönemde ciddi ölçüde artırmış durumda. Çalışan sayısındaki büyük sıçrama, kurumsal yapılanmanın tamamlanması ve bağımsız banka lisansı sonrası kadronun genişlemesiyle ilişkili olabilir.
Öne çıkan sonuç: Enpara, verimlilik ve müşteri tabanı açısından dijital bankacılık modelinin en başarılı örneklerinden biri olarak öne çıkıyor.
5. Ziraat Dinamik Banka: Az Kadro, Yüksek Verim
- Çalışan sayısı: 46’dan 121’e çıktı (+75 kişi)
- Kâr: 437 milyon TL’den 535 milyon TL’ye yükseldi
- Kâr değişimi: Yaklaşık 23 milyon TL’lik artış
Ziraat Bankası’nın dijital uzantısı olan Ziraat Dinamik Banka, görece sınırlı bir kadroyla çalışmasına rağmen yüksek kârlılık seviyesini koruyor. Çalışan sayısının artmasına karşın kârın da büyümeye devam etmesi, ölçeklenme sürecinin kontrollü bir şekilde ilerlediğini gösteriyor.
Öne çıkan nokta: Geleneksel büyük bir bankanın dijital kolu olarak, know-how ve altyapı avantajını kârlılığa dönüştürebiliyor.
Genel Değerlendirme: Dijital Bankalarda Üç Farklı Hikâye
Tablodaki rakamlar, Türkiye’deki dijital bankacılık sahnesinde üç ana hikâyeyi öne çıkarıyor:
- Zarardan Karlılığa Geçiş Mücadelesi
- Hayat Katılım ve TOM Katılım gibi oyuncular, henüz tam anlamıyla kâr üretme aşamasında değil.
- Özellikle TOM Katılım’da zarar artarken istihdamın büyümesi, “pazarı kapma” odaklı bir stratejiyi işaret ediyor.
- Büyürken Kârlılığı Korumaya Çalışanlar
- ColendiBank, ciddi kadro artışına rağmen hâlâ pozitif kârda.
- Bu, risk iştahının nispeten dengeli yönetildiğini gösteriyor.
- Olgun Dijital Modeller: Enpara ve Ziraat Dinamik
- Enpara.com ve Ziraat Dinamik Banka, dijital bankacılığın Türkiye’de artık bir “niş” değil, yüksek kârlı bir ana akım model haline geldiğinin en net kanıtı.
- Özellikle Enpara’nın kâr artışı, güçlü müşteri tabanı, düşük şube maliyeti ve teknoloji altyapısının birleşiminden besleniyor.
Önümüzdeki Dönem İçin Beklentiler
- Rekabetin artmasıyla birlikte, müşteri kazanım maliyetleri yükselebilir; bu da bugün yüksek görülen kâr marjlarını aşağı çekebilir.
- Regülasyon tarafında dijital bankalara yönelik yeni düzenlemeler, sermaye yeterliliği ve risk yönetimi açısından oyunun kurallarını yeniden şekillendirebilir.
- Geleneksel bankalar, dijital kanallarını güçlendirdikçe, saf dijital oyuncuların farklılaşma ihtiyacı daha da artacak.
Kısacası, tablo bize şunu söylüyor:
Dijital bankacılık, Türkiye’de artık sadece “gelecek” değil, bugünün de güçlü bir gerçeği. Ancak her oyuncu bu yeni düzende aynı hızda yol alamıyor; kimisi kâr rekoru kırarken, kimisi hâlâ oyunun giriş biletini ödemekle meşgul.
